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El capitalismo financiarizado. Expansión y crisis - Costas Lapavitsas

La crisis financiera actual surgió en EEUU por culpa de la enorme expansión de los préstamos hipotecarios, que se concedieron incluso a las capas más pobres de la clase trabajadora. Las instituciones financieras se beneficiaron sobre todo comerciando con deudas, más que mediante el interés de sus préstamos. Estos hechos arrojan luz sobre la financiarización del capitalismo contemporáneo. Durante las tres últimas décadas, algunas grandes empresas se han vuelto hacia el libre mercado en busca de fondos, obligando a los bancos a buscar nuevas fuentes de ganancia. Además de ofrecerles otros servicios financieros, prestar dinero a los particulares se ha convertido en una importante fuente de beneficios. Este cambio en la práctica de los bancos fue facilitado por el descenso en la provisión pública de viviendas, pensiones y educación, a medida que iba en ascenso el neoliberalismo.
La financiarización ha favorecido el surgimiento de nuevas capas de rentistas, identificables sobre todo por la posición que ocupan en relación con el sistema financiero, más que por su condición de propietarios de capital estable. Estas tendencias han acrecentado la autonomía relativa de las finanzas, exacerbando su inestabilidad.
Costas Lapavitsas es profesor de Economía en la School of Oriental and African Studies (Universidad de Londres).

En aquest breu llibret, Costas Lapavitsas, ens explica de manera senzilla, a partir de la crisi financera actual, els mecanismes d’apropiació de valor del capitalismes finançaritzat aportant una visió diferent respecte a la concepció que el marxisme clàssic tenia del sector financer.

Alguns fragments destacats…

“Los mercados rebosaban de capital pero tenían escasez de liquidez. Sin embargo, este fenómeno no es paradójico ni nuevo. En una crisis financiera, el dinero se convierte en lo más importante de todo: aunque la economía capitalista esté repleta de otros valores mercantiles, sólo funciona el valor con forma de dinero, que no aparece por ninguna parte debido precisamente al atesoramiento.” (p. 19)

“La liquidez proporcionada por el Banco Central no resolvió el problema de la renuencia de los bancos a prestarse entre sí. Simplemente, sustituyó a los reticentes oferentes privados de fondos, en los mercados monetarios, por lo Bancos centrales.” (p. 22)

“La financiarización tiene que analizarse en este triple contexto de dudoso crecimiento de la productividad, prácticas laborales cambiantes y desplazamientos de la capacidad productiva global. Desde finales de los setenta, la acumulación real ha tenido un crecimiento mediocre y precario, pero el sector financiero ha crecido extraordinariamente en términos de empleo, beneficios y tamaño de las instituciones y los mercados. Ha habido desregulación, cambio tecnológico e institucional, innovación y expansión global. El sector financiero está ahora presente en todos los aspectos de la sociedad de los países desarrollados, aunque también ha crecido fuertemente en el mundo en desarrollo. Pero el cambio más significativo ha sido, quizás, el aumento de la expropiación financiera de los trabajadores y otras capas de la población. Mientras que la acumulación real ha tenido resultados más bien pobres, la clase capitalista ha encontrado nuevas fuentes de ganancia en mecanismos financieros modernizados.” (p. 34)

“[la economía política] Considera también que los beneficios de los bancos proceden en última instancia de las empresas industriales y comerciales, que son sus prestatarios principales. Pero la financiarización ha convertido las rentas personales de los trabajadores, y los particulares en general, en una fuente significativa de beneficios bancarios.” (p. 38)

“En la teoría marxista, la esfera de la circulación no es el lugar natural de la explotación, pues el intercambio de mercancías tiene normalmente como premisa el intercambio de equivalentes (quid pro quo). Sólo puede haber explotación en la circulación si una de las partes del intercambio está mal informada sobre su valor, o interviene en ella alguna fuerza extraeconómica. Esto es diferente de la típica explotación capitalista, que es a la vez de naturaleza sistemática y económica. Las transacciones financieras se refieren al dinero y al capital dinero prestable, no a las mercancías producidas. Consisten normalmente en un intercambio de promesas y obligaciones basadas en la confianza, no en un quid pro quo directo. La transferencia de valor que se produce finalmente entre las partes de una transacción financiera depende del marco institucional y legal, los flujos de información e incluso el poder social.

Las ventajas que tienen las instituciones financieras en términos de información y poder les permiten negociar de forma distinta con los particulares que con las empresas capitalistas. Estas tienen fácil acceso a la información y no van a la zaga de los bancos en términos de poder social y económico. Los servicios financieros que obtienen son necesarios para la producción y circulación del valor y el plusvalor. Y lo que se paga por estos servicios está normalmente dentro de los límites determinados en cada periodo por la disponibilidad dede capital prestable y la rentabilidad de la acumulación real. Si no fuera así. las empresas capitalistas podrían, en principio, prescindir de los mecanismos financieros existentes y recurrir más, por ejemplo, al crédito comercial, o a mecanismos alternativos creados ab ovo. Dicho de otra manera, los usuarios capitalistas del sector financiero realizan un cálculo económico dictado por la lógica del circuito de su propio capital. Como resultado, la remuneración media de las empresas financieras en su intercambio con las empresas productivas y comerciales, se somete a los dictados del capital social total.

En cambio, cuando se relaciona con la renta personal, el sector financiero juega con las necesidades de los trabajadores y demás particulares, es decir, con la vivienda, las pensiones, el consumo, los seguros, etc. Esta actividad difiere cualitativamente de la que va dirigida a la producción y circulación del capital. Los particulares se interesan por los valores de uso, mientras que las empresas tienen como objetivo la expansión del valor. Por tanto, la actividad financiera de los particulares y las empresas se guía por diferentes objetivos y motivaciones, diferentes cantidades de información y disponibilidad de alternativas, y una diferente capacidad para ‘economizar’.” (p. 41)

“el notable crecimiento de los inversores institucionales, durante las tres ultimas décadas, se basa en dos factores. Primero, el Estado se ha retirado en parte de la provisión de gastos sociales, en especial de las pensiones, obligando a los trabajadores y otros particulares a planear su jubilación colocando sus ahorros en el sector privado. Esto se ha visto reforzado por el envejecimiento progresivo de la población y el aumento del periodo de supervivencia tras la jubilación. Segundo, se ha producido una desregulación de los tipos de interés, que ha hecho que los ahorros salieran de los bancos en busca de un mayor rendimiento en inversiones alternativas. La política económica ha promovido y fomentado la colocación de estos ahorros en los diferentes inversores institucionales.

Algo que sirvió de catalizador en este proceso fue la introducción, en 1978, del a regulación 401K en los EE.UU., que permitió invertir en Bolsa el dinero de los fondos de pensiones. En el Reino Unido se introdujeron sistemáticamente desde los ochenta, los Planes Personales de Pensiones (Personal Equity Plans, PEP) y las Cuentas de Ahorros Individuales (Individual Saving Accounts, ISA), que reciben un tratamiento fiscal favorable y permiten canalizar los ahorros hacia los mercados financieros. Estas medidas forman parte de la ‘financiarización’ de los particulares: por un lado, sus activos financieros han crecido a través de los fondos d pensiones, pólizas de seguro, etc., mientras que sus pasivos financieros han aumentado gracias a las hipotecas. El resultado neto es que se ha terminado pagando a las instituciones financieras una proporción creciente de la renta personal, en concepto de comisiones por su intervención en todas estas transacciones. El crecimiento de los mercados financieros ha ampliado así el ámbito para la expropiación financiera.” (p. 67)

El meu humil homenatge a Chris Harman, editor del Socialist Worker i gran divulgador del pensament marxista. Chris Harman morí sobtadament el passat 7 de novembre a Egipte on havia de fer una conferència.

Per als que no el conegueu un video, un article i un llibre. El video, una ponència sobre la crisi avui realitzada aquest estiu passat. L’article, la locura del mercado. Crec que fou el primer text de Harman que vaig descobrir i és un fix en les meves recomanacions per a tots aquells que volen entendre com funciona el món. El llibre, Zombie capitalism, el seu darrer llibre, publicat fa uns mesos sobre el capitalisme més actual.

P. ¿Cómo influyó en usted la lectura de El capital?

R. De todos los libros que he leído en mi vida es, con diferencia, el más importante. No por su ideología, que no comparto, ni por su concepción de la economía, que no estoy en condiciones de juzgar. Lo que me influyó de Marx fue el estilo de su pensamiento, un rigor y una severidad completamente despojados de sentimentalismo. Hay algo casi teleológico en Marx: te obliga a rastrear el pensamiento hasta sus bases más hondas, y eso es algo que se te mete en el sistema nervioso. Si se estudia a Marx con atención se aprende a pensar con mayor claridad y creatividad.

Norman Mailer – El País 23/04/2003

Espoleada por la necesidad de dar cada vez mayor salida a sus productos, la burguesía recorre el mundo entero. Necesita anidar en todas partes, establecerse en todas partes, crear vínculos en todas partes. Mediante la explotación del mercado mundial, la burguesía ha dado un carácter cosmopolita a la producción y al consumo de todos los países. Con gran sentimiento de los reaccionarios, ha quitado a la industria su base nacional. Las antiguas industrias nacionales han sido destruidas y están destruyéndose continuamente. Son suplantadas por nuevas industrias, cuya introducción se convierte en cuestión vital para todas las naciones civilizadas, por industrias que ya no emplean materias primas nacionales, sino materias primas venidas de las más lejanas regiones del mundo, y cuyos productos no sólo se consumen en el propio país, sino en todas las partes del globo. En lugar de las antiguas necesidades, satisfechas con productos nacionales, surgen necesidades nuevas que reclaman para su satisfacción productos de los países más apartados y de los climas más diversos. En lugar del antiguo aislamiento y la autarquía de las regiones y naciones, se estabelce un intercambio universal, una interdependencia universal de las naciones. Y esto se refiere tanto a la producción material, como a la intelectual. La producción intelectual de una nación se convierte en patrimonio común de todas. La estrechez y el exclusivismo nacionales resultan día a día más imposibles; de las numerosas literaturas nacionales y locales se forma una literatura universal.

Karl Marx i F. Engels – El Manifiest Comunista.
Traducció al castellà per: Fundación de Estudios Socialistas Federico Engels. 1996, Madrid, p. 42-43

Una ració de podcasts per a endur-se a la platja (o a la muntanya)…

• David harvey – Reading Marx’s Capital with David Harvey: llegint El Capital de Marx amb la companyia de David Harvey (versió video)
• David harvey – Reading Marx’s Capital with David Harvey: llegint El Capital de Marx amb la companyia de David Harvey (versió audio)
• Martin Lewis – Global Geopolitics: curs de geopolítica de la Universitat d’Stanford (audio)

Enllaços d’interès: David Harvey i Stanford on iTunes U

Títol: Educacion Para La Ciudadania (democracia, capitalismo y Estado de derecho)
Autor: Pedro Fernandez Liria, Carlos Fernandez Liria y Luis Alegre Zahonero
Il·lustracions: Miguel Brieva
Llengua: Castellà
Editorial: Akal
Edició: 1a
Lloc: Madrid
Any: 2007
Pàgines: 240 p.
ISBN: 9788446026136

A principios del siglo XXI, en la España ‘democrática’, un partido ‘socialista’ está a punto de aprobar una asignatura que en la precarizada educación pública pretende ‘concienciar’, ‘animar’ a los futuros ciudadanos a la ‘participación democrática’, en un contexto nacional e internacional cada vez más degradado por la voracidad capitalista. Este ensayo es un tremendo contraataque a tamaña farsa. Ofrece un profundo análisis, auque expresado con llaneza y claridad, en torno a conceptos sociales y éticos tan importantes como la ciudadanía, la Democracia, la Libertad (pública e individual), el Derecho, la Ley… desde los orígenes del debate en la Grecia clásica, pasando por la Ilustración hasta el convulso siglo XX. El resultado de esta revisión es demoledor: la grandeza de los planteamientos teóricos en los momentos cumbres del discurrir filosófico y político de la Historia de Occidente -la Grecia clásica, la Revolución francesa, las democracias modernas- resulta inversamente proporcional a la miseria, la injusticia, la violencia, la mezquindad y el horror humanos que han caracterizado en el plano ‘práctico’, a ras de tierra, en todo tiempo y lugar a las sociedades humanas; con una virulencia sin límites en el Capitalismo brutal del último siglo y las cómplices democracias occidentales. La obra revela con datos precisos, directos y sin miramientos políticamente correctos, las principales estrategias de las mal llamadas democracias modernas para perpetuar el desequilibrio; cómo cada intento revolucionario de las sociedades para cambiar el sistema neoliberal capitalista e instaurar otros modelos más justos (comunismo y anarquismo) ha sido violentamente reducido por los mismos estados adalides de la Democracia internacional -se atiende a los casos de Cuba y el cono sur latinoamericano, la URSS, la España de principios de siglo, etc-. Asimismo se defienden con contundencia los actuales y ‘vivos’ intentos revolucionarios en América latina. Los autores realizan un esfuerzo poco usual por manejar materias en principio tan densas y ‘adultas’ del modo más accesible e incluso atractivo para cualquier adolescente medio. Las geniales y corrosivas ilustraciones de Miguel Brieva constituyen un pilar fundamental para la obra, que adquiere una riqueza y calado crítico indispensable para las nuevas generaciones de cualquier democracia actual.

Davant la crispació que ha produït la implantació de l’assignatura “Educación para la ciudadanía” per part del PSOE i la ira ferotge aixecada pel PP i alguns sectors catòlics, aquest llibre es presenta com una rèplica des de l’esquerra sobre aquesta farsa anomenada ciutadania.

És un llibre magistral que amb un to extremadament didàctic i entenedor parteix de Sòcrates i la democràcia a la Grècia Clàssica per tal de distingir entre democràcia i estat de dret i per avançar cap a la traïció per tant que suposa el capitalisme per als ideals de la il·lustració que teòricament inspiren les societats modernes. Es qüestiona allò que anomenen “estat de dret” i “divisió de poders”, les teories del “revers tenebrós” de la democràcia i el fetitxisme dels mercats. En definitiva, es qüestiona la societat moderna capitalista tal i com la coneixem per acabar concloent que la proletarització és incompatible amb l’exercici de la ciutadania i per tant no és possible l’exercici d’una ciutadania plena dins del capitalisme.

l’última part es dedica a trencar els mites de la societat capitalista i a presentar com a l’única alternativa possible per a assolir un autèntic estat de dret on els ciutadans puguin exercir una ciutadania plena.

En definitiva una brillant aproximació a la necessitat del socialisme i a l’anàlisi marxista del capitalisme.

El eje del mal es el capital.

Graffiti al barri de la ribera de Barcelona

Lista proporcionada por el agente de una compañía aseguradora de obreros, en Bradford:

Dirección	Habitaciones	Personas
Vulcan Street, nº 122	1	16
Lumley Street, nº 13	1	11
Bower Street, nº 41	1	11
Portland Street, nº 112	1	10
Hardy Street, nº 17	1	10
North Street, nº 18	1	16
North Street, nº 17	1	13
Wymer Street, nº 19	1	8 adultos
Jowett Street, nº 56	1	12
George Street, nº 150	1	3 familias
Rifle Court, Marygate, nº 11	1	11
Marshall Street, nº 28	1	10
Marshall Street, nº 49	3	3 familias
George Street, nº 128	1	18
George Street, nº 130	1	16
Edward Street, nº 4	1	17
York Street, nº 34	1	2 familias
Salt Pie Street	2	26
Sótanos
Regent Square	1	8
Acre Street	1	7
Robert’s Court, nº 33	1	7
Back Pratt Street, local utilizado como taller de calderería	1	7
Ebenezer Street, nº 27	1	6
Public Health, Eighth Report, Londres, 1866, p. 111.

Aquí, en una de las ciudades más opulentas de Europa, la mayor de las abundancias coexiste con la pobreza más descarnada (blank poverty) y la miseria habitacional.

Public Health, Eighth Report, Londres, 1866, p. 111.

Karl Marx – El Capital (1867)